• بررسی و مقایسه محتوای اطلاعاتی كیفیت سود طی مراحل چرخه عمر شركتها

• موضوع : حسابداری
• فرمت اصلی فایل : docx
• تعداد صفحات : 124
• حجم فایل: 0.26 mb

چکیده:

در این پژوهش ، رابطه بین کیفیت سود با بازده و قیمت بازار سهام طی مراحل مختلف چرخه عمر شرکتها برای شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران¬بررسی¬شده¬است.هدف از این پژوهش بررسی تاثیر چرخه-عمر شرکت بر محتوای اطلاعاتی کیفیت سود است.

در این پژوهش رابطه بازده و قیمت بازار سهام¬با¬استفاده¬از¬3 الگوی کیفیت سود:لویز(2003) ، بارتون-سیمکو(2002) و پنمن(2001) طی مراحل چرخه عمر-شرکتها مورد بررسی قرار¬گرفت.تحلیل داده¬های¬گرد¬آوری¬شده¬در¬این¬پژوهش¬در¬2 مرحله انجام شد.نخست ، شرکتهای عضو نمونه آماری به مراحل رشد¬،¬بلوغ¬و¬افول طبقه بندی شدند.سپس هر یک¬از¬شرکتهای¬مراحل¬رشد¬،-بلوغ و افول با¬استفاده¬از¬روشهای¬آماری¬تحلیل همبستگی¬و¬رگرسیون مقطعی فرضیه های پژوهش مورد آزمون قرار¬گرفتند.نتایج حاصل از بررسی¬390 سال-شرکت(65 شرکت) طی دوره 1383-1388 نشان داد¬برازش-رگرسیون¬با الگوهای لویز و بارتون-سیمکو در هر سه مرحله رشد¬،¬ بلوغ و¬افول  معنی¬دار و الگوی پنمن در هر سه مرحله بی معنی می باشد . در مرحله رشد¬، الگوی بارتون-سیمکو ارتباط قویتری¬با بازده و قیمت  بازار سهام نسبت به الگوی لویز دارد. در مرحله بلوغ کیفیت¬سود با الگوی بارتون-سیمکو ارتباط قویتری با قیمت بازار سهام نسبت به الگوی لویز ، و ارتباط ضعیفتری با بازده سهام نسبت به الگوی لویز دارد. در مرحله افول ، الگوی لویز ارتباط قویتری با قیمت بازار سهام نسبت به الگوی بارتون-سیمکو ، و ارتباط ضعیفتری با بازده سهام نسبت به الگوی بارتون-سیمکو دارد¬.¬لذا¬،¬تفاوت معنادار بین الگوهای لویز و بارتون-سیمکو طی¬مراحل-چرخه عمر وجود دارد .

کلید واژه ها: کیفیت سود ، چرخه عمر شرکت ، لویز  ، بارتون-سیمکو ، پنمن .

فهرست مطالب:

فصل اول : کلیات  تحقیق

چکیده 1

1-1) مقدمه 3

1-2)  بیان مسئله  3

1-3) اهداف تحقیق  4

1-4) فرضیه های تحقیق  4

1-5) قلمرو تحقیق  5

1-5-1)محدوده زمانی  5

1-5-2) مکانی  5

1-6) روش تحقیق  5

1-7) روش تجزیه و تحلیل داده ها  5

1-8) ساختار تحقیق  5

فصل دوم : ادبیات تحقیق

2-1) بخش اول : کیفیت سود 8

2-1-1) اهداف حسابداری و گزارشگری مالی 8

2-1-2) ظهور نظریه کیفیت سود 10

2-1-3) مفهوم کیفیت سود 11

2-1-4) تعریف کیفیت سود 12

2-1-5) اهمیت ارزیابی کیفیت سود 14

2-1-6) عناصر تأثیرگذار بر کیفیت سود 15

2-1-6-1)روشهای حسابداری 15

2-1-6-2) برآوردهای  حسابداری  17

2-1-6-3) سیستم کنترلهای داخلی و مدیریت 18

2-1-6-4) نوع صنعت 18

2-1-6-5) ویژگیهای مالی 18

2-1-6-6) عوامل سیاسی 19

2-1-7) شاخص کیفیت سود 20

2-1-8) تحلیل  کیفیت سود  20

2-1-9) تحلیل بنیادی کیفیت سود  22

2-2) بخش دوم : تئوری چرخه عمر شرکت 25

2-2-1) مراحل چرخه عمر شرکت 26

2-2-1-1) دوران رشد 26

 ایجاد 26

طفولیت 27

رشد سریع 27

بلوغ 28

تکامل 29

2-2-1-2) دوران پیری  30

ثبات  30

اشرافیت 31

بوروکراسی اولیه 32

بوروکراسی و افول 33

2-2-2) نحوه عملكرد و تعیین موقعیت واحد های تجاری در منحنی چرخه عمر  34

2-2-3) ویژگی¬های مالی واحد های تجاری در مراحل مختلف چرخه عمر شركت 35

•           مرحله تولد یا ظهور 36

•           مرحله رشد    36

•           مرحله بلوغ  36

•           مرحله افول یا سكون    36

2-3)بخش سوم:پیشینه تحقیق 36

2-3-1)پیشینه مرتبط با کیفیت سود 37

2-3-1-1)تحقیقات خارجی مرتبط با کیفیت سود  37

2-3-1-2) تحقیقات داخلی مرتبط با کیفیت سود  42

2-3-2)پیشینه مرتبط با چرخه عمر  44

2-3-2-1) پیشینه تحقیقات خارجی مرتبط با چرخه عمر شرکت 44

2-3-2-2) پیشینه تحقیقات داخلی مرتبط با چرخه عمر شرکت 47

فصل سوم : روش شناسی تحقیق

3-1) مقدمه 50

3-2) تدوین فرضیه ها 50

3-2-1) فرضیه های اصلی 51

 3-2-2-1) فرضیه های فرعی (مربوط به فرض اصلی اول 51

3-2-2-2) فرضیه های فرعی (مربوط به فرض اصلی دوم 51

3-2-2-3) فرضیه های فرعی (مربوط به فرض اصلی سوم 51

3-3) روش تحقیق 51

3-4) گردآوری اطلاعات 52

3-5) جامعه آماری 52

3-6) دوره زمانی تحقیق 52

3-7) شرایط انتخاب نمونه آماری 52

3-8) نحوه تفکیک شرکتها به مراحل چرخه عمر 53

3-9) مدل تحقیق  54

3-10) محاسبه متغیر ها با استفاده از داده های تحقیق 55

3-10-1) متغیر مستقل  55

الف) کیفیت سود با استفاده از الگوی  پنمن 55

ب) کیفیت سود با استفاده از الگوی  بارتون – سیمکو 56

ج) کیفیت سود با استفاده از الگوی  لویز 56

3-10-2)متغیر وابسته: 57

3-10-2-1) بازده سالانه سهام (SRE)  57

3-10-2-2)قیمت سهام 58

3-10-3)متغیر کنترل:  58

3-10-3-1) اندازه شرکت (SIZE)  58

3-10-3-2) سرعت گردش داراییها(TOR)  58

3-11)روش اجرای آزمون ها 58

گام اول:آزمون نرمال بودن داده ها 59

گام دوم :آزمون همبستگی 59

گام سوم:رگرسیون چندگانه 59

گام چهارم:بررسی خطاها 60

الف)خود همبستگی 60

ب)نرمال بودن خطاها 60

3-12)خلاصه فصل  سوم 61

فصل چهارم : تجزیه و تحلیل اطلاعات

4-1)مقدمه 63

4-2) یافته های توصیفی متغیرهای تحقیق 63

4-3) یافته های استنباطی 65

4-3-1) آزمون نرمال بودن متغیرها 65

4-3-2)آزمون فرضیه ها و نتایج آن 65

4-3-2-1)آزمون فرضیه ی اول 65

4-3-2-2)آزمون فرضیه ی دوم 70

4-3-2-3)آزمون فرضیه ی سوم 75

فصل پنجم : نتیجه گیری و پیشنهادات

5-1) مقدمه 82

5-2) مروری بر خطوط کلی تحقیق 82

5-3) یافته‌های مهم تحقیق و نتیجه گیری 83

5-4) پیشنهادات برخاسته از تحقیق 85

5-5) پیشنهادات برای تحقیقات آتی 85

پیوست ها 87

منابع و ماخذ

منابع فارسی 108

منابع انگلیسی 109

چکیده انگلیسی 111

فهرست اشکال و جداول:

جدول 2-1)تفاوت‌های بین شركت¬های دردوران رشد و شركت¬های دردوران پیری 34

شکل 2-1) نحوه عملكرد و تعیین موقعیت واحد های تجاری در منحنی چرخه عمر 35

جدول 3-1) مدل چرخه عمر 54

جدول 3-2) تعریف عملیاتی متغیرهای تحقیق 54

جدول 3-3) متغیرهای الگوی تحقیق 54

جدول 4-1) آمار توصیفی متغیرهای تحقیق 63

جدول 4-2) آمار توصیفی متغیرهای تحقیق مرحله رشد 64

جدول 4-3) آمار توصیفی متغیرهای تحقیق مرحله بلوغ 64

جدول 4-4) آمار توصیفی متغیرهای تحقیق مرحله افول 64

جدول 4-5) آزمون نرمال بودن متغیرها 65

جدول4-6) نتایج حاصل از رگرسیون بین قیمت سهام وکیفیت سود با الگوهای لویز و پنمن

 طی مرحله رشد  66

جدول4-7) نتایج حاصل از رگرسیون بین بازده سهام وکیفیت سود با الگوهای لویز و پنمن

 طی مرحله رشد  67

جدول4-8) نتایج حاصل از رگرسیون بین قیمت سهام وکیفیت سود با الگوهای لویز و پنمن

 طی مرحله بلوغ  67

جدول4-9) نتایج حاصل از رگرسیون بین بازده سهام وکیفیت سود با الگوهای لویز و پنمن

 طی مرحله بلوغ  68

جدول4-10) نتایج حاصل از رگرسیون بین قیمت  سهام وکیفیت سود با الگوهای لویز و پنمن

 طی مرحله افول  69

جدول4-11) نتایج حاصل از رگرسیون بین بازده  سهام وکیفیت سود با الگوهای لویز و پنمن

 طی مرحله افول  69

جدول4-12) نتایج حاصل از رگرسیون بین قیمت  سهام وکیفیت سود با الگوهای لویز و

بارتون-سیمکو طی مرحله رشد  71

جدول4-13) نتایج حاصل از رگرسیون بین بازده  سهام وکیفیت سود با الگوهای لویز و

بارتون-سیمکو طی مرحله رشد  71

جدول4-14) نتایج حاصل از رگرسیون بین قیمت  سهام وکیفیت سود با الگوهای لویز و

بارتون-سیمکو طی مرحله بلوغ  72

جدول4-15) نتایج حاصل از رگرسیون بین بازده  سهام وکیفیت سود با الگوهای لویز و

بارتون-سیمکو طی مرحله بلوغ  73

جدول4-16) نتایج حاصل از رگرسیون بین قیمت  سهام وکیفیت سود با الگوهای لویز و

بارتون-سیمکو طی مرحله افول  74

جدول4-17) نتایج حاصل از رگرسیون بین بازده  سهام وکیفیت سود با الگوهای لویز و

بارتون-سیمکو طی مرحله افول  74

جدول4-18) نتایج حاصل از رگرسیون بین قیمت  سهام وکیفیت سود با الگوهای پنمن و

بارتون-سیمکو طی مرحله رشد  75

جدول4-19) نتایج حاصل از رگرسیون بین بازده  سهام وکیفیت سود با الگوهای پنمن و

بارتون-سیمکو طی مرحله رشد  76

جدول4-20) نتایج حاصل از رگرسیون بین قیمت  سهام وکیفیت سود با الگوهای پنمن و

بارتون-سیمکو طی مرحله بلوغ  77

جدول4-21) نتایج حاصل از رگرسیون بین بازده  سهام وکیفیت سود با الگوهای پنمن و

بارتون-سیمکو طی مرحله بلوغ  78

جدول4-22) نتایج حاصل از رگرسیون بین قیمت  سهام وکیفیت سود با الگوهای پنمن و

بارتون-سیمکو طی مرحله افول  78

جدول4-23) نتایج حاصل از رگرسیون بین بازده  سهام وکیفیت سود با الگوهای پنمن و

بارتون-سیمکو طی مرحله افول  79

جدول 5-1) ضرایب کیفیت سود الگوهای تحقیق  حاصل از رگرسیون(قیمت سهام 84

جدول 5-2) مقایسه ضرایب کیفیت سود الگوهای تحقیق (قیمت سهام 84

جدول 5-3) ضرایب کیفیت سود الگوهای تحقیق  حاصل از رگرسیون(بازده سهام 84

جدول 5-4) مقایسه ضرایب کیفیت سود الگوهای تحقیق (بازده سهام 85

جدول الف) شرکت های عضو نمونه آماری 88

جدول ب-1) آزمون نرمال بودن داده ها 89

جدول ب-2) نتایج آزمون رگرسیون ترکیبی در مرحله رشد با الگوی پنمن 89

جدول ب-3) نتایج آزمون رگرسیون ترکیبی در مرحله بلوغ با الگوی پنمن 91

جدول ب-4): نتایج آزمون رگرسیون ترکیبی در مرحله افول با الگوی پنمن 93

جدول ب-5) نتایج آزمون رگرسیون ترکیبی در مرحله رشد با الگوی بارتون-سیمکو 95

جدول ب-6) نتایج آزمون رگرسیون ترکیبی در مرحله بلوغ با الگوی بارتون-سیمکو 97

جدول ب-7) نتایج آزمون رگرسیون ترکیبی در مرحله افول با الگوی بارتون-سیمکو 99

جدول ب-8) نتایج آزمون رگرسیون ترکیبی در مرحله رشد با الگوی لویز 101

جدول ب-9) نتایج آزمون رگرسیون ترکیبی در مرحله بلوغ با الگوی لویز 103

جدول ب-10) نتایج آزمون رگرسیون ترکیبی در مرحله افول با الگوی لویز 105

عنوان: بررسی و مقایسه محتوای اطلاعاتی كیفیت سود طی مراحل چرخه عمر شركتها

فرمت: word

تعداد صفحات: 124